3/16/2017 SLP ACC403 Principles of Accounting (FEB2017FT1) Table of Contents Module 3: Managerial Accounting - Variable Costing SLP SLP Listen Module...

3 /1 6/2 017 S LP  ­  A C C403 P rin cip le s o f A ccountin g ( F EB2017F T­1 ) h ttp s://tlc .tr id ent.e du/d 2l/le /c onte nt/8 4065/v ie w Conte nt/2 046235/V ie w 1 /3 T ab le o f C on te n ts M od u le 3 : M an ag eria l A cco u n tin g - V aria b le C ostin g S LP S LP M odule  3  ­  S LP M ANAG ER IA L A CCO UNTIN G  ­  V A R IA BLE  C O STIN G W e'r e  u sin g a  d if f e re nt fic tit io us c o m pany fo r th e la st tw o m odule s, th e m anageria l  a cco untin g p ortio n o f th is  c o urs e . B elo w  fin d p ro ductio n a nd s a le s i n fo rm atio n fo r L ew is  C om pany. P ro duct in fo rm atio n P ro d B B egin nin g in ve nto ry 0 U nit s  p ro duce d 1 0,0 00 U nit s  s o ld 9 ,0 00     S ellin g p ric e p er u nit $ 300 V aria b le  c o sts  p er u nit   D ir e ct m ate ria l 1 20 D ir e ct la bor 6 0 V aria ble  o ve rh ead 4 0 V aria ble  s e llin g a nd a dm in is tra tiv e 1 0     F ix ed  c o sts   F ix e d m anufa ctu rin g o ve rh ead 2 50,0 00 F ix e d s e llin g a nd a dm in is tra tiv e 1 00,0 00 L is te n     3 /1 6/2 017 S LP  ­  A C C403 P rin cip le s o f A ccountin g ( F EB2017F T­1 ) h ttp s://tlc .tr id ent.e du/d 2l/le /c onte nt/8 4065/v ie w Conte nt/2 046235/V ie w 2 /3 R efle ct i n e P ortfo lio D ow nlo ad P rin t O pen w it h d ocR ead er F ix e d s e llin g a nd a dm in is tra tiv e 1 00,0 00   L ew is  C om pan y A bso rp tio n In co m e S ta te m en t F or th e p erio d e n din g D ec. 3 1, 2 015 S ale s $ 2,7 00,0 00 C ost o f g oods s o ld 2 ,2 05,0 00 G ro ss p ro fit  (m arg in ) $ 495,0 00 S ellin g a nd a dm in is tra tiv e  e xp ense s 1 90,0 00 N et in co m e $ 305,0 00 P re pare  a  c o ntr ib utio n m arg in  ( b ehavio ra l,  v a ria ble ) in co m e s ta te m ent fo r L ew is  C om pany, c o m pare  n et o pera tin g p ro fit  fr o m  a  c o ntr ib utio n m arg in i n co m e s ta te m ent w it h  n et in co m e fr o m  a n a bso rp tio n in co m e s ta te m ent, a nd e xp la in  w hy th is  d if f e re nce  h appens. P re pare  a  s e co nd v e rs io n a ssu m in g th e s e llin g p ric e  p er u nit  in cre ase s to  $ 320 p er u nit .

F urth er, a nsw er b re ak e ve n q uestio ns b elo w . U se  th e o rig in al  in fo rm atio n to : D ete rm in e th e n um ber o f u nit s  th e c o m pany m ust s e ll  to  b re ak e ve n fo r th e y e ar?

C om pute  b re ak e ve n a ssu m in g d ir e ct m ate ria ls  c o st in cre ase  fr o m  $ 120 to $ 150, b ut a ll  in fo rm atio n r e m ain s th e s a m e.  S LP  A ssig nm en t E xp ecta tio ns I t is  im porta nt to  a nsw er th e q uestio ns a s p ose d. T he d ocu m ent s h ould  b e tw o t o  fo ur p ages a nd w rit te n in  a  c le ar a nd c o ncis e  m anner o r p re se nt ta ble s a s r e quir e d. S upport y o ur d is cu ssio n o r ta ble s w it h  r e fe re nce s in  A PA  fo rm at. Y ou a re  e nco ura ged to  u se  E xce l  o r o th er c o m patib le  s p re adsh eet w hen c o m puta tio ns a re  in vo lv e d. Y ou c a n tu rn  in  th e s p re adsh eet in ste ad. T he Y ou h ave v ie w ed t h is t o p ic     A ctiv it y D eta il s 3 /1 6/2 017 S LP  ­  A C C403 P rin cip le s o f A ccountin g ( F EB2017F T­1 ) h ttp s://tlc .tr id ent.e du/d 2l/le /c onte nt/8 4065/v ie w Conte nt/2 046235/V ie w 3 /3 L ast V is it e d M ar 1 6, 2 017 4 :0 3 P M