MY COMPANY IS "I" and we are currently ranked 10th...please see attachments Individual report needed on your experience in the simulation and should be submitted in Word, which should be single-spaced

 “We want to provide our global customers cameras that are as memorable, and as uniquely remarkable as the moments they capture.” - SAMPLE - Table of Contents:

Executive Summary________________________________________________________________________ 3 Strategic Approach_________________________________________________________________________ 4 Performance Analysis________________________________________________________________________9 Conclusion____________________________________________________________________________________ __13 Appendix A______________________________________________________________________________________14 To provide an adequate understanding of this strategic assessment it is appropriate for this report to include a proper definition of the simulation experiment A Team was involved in.  “ GLO­BUS  is a computer­based exercise modeled to reflect the real­world character of the globally competitive digital camera industry in which you run a company in head­to­head competition against companies run by other class members.” 1 2 - SAMPLE - Executive Summary Company A’s strategic operations, in summation, can be described as a broad differentiated strategy 2  that  applied strategic decisions consistent with this approach throughout the simulation process. This strategy  can be seen in the company’s vision: “A­Team’s main drive is to provide higher quality and higher  performing cameras to the industry’s market. We will thrive by investing in strategic components that  will increase value to all of our partners, maximizing the return for our stakeholders, creating a productive yet safe and healthy atmosphere for our labor force, innovation through our R&D department, and  delivering a higher performing and higher quality camera to the market.” 3    A Team targeted and delivered high performance and high quality cameras to value­conscience  consumers who have a desire for luxury, image, and performance. The company acquiesced to  this strategy to achieve greater profit margins, obtain positive brand image, and, in regards to a  broader scale, to achieve greater market share, while satisfying a higher ended market demand.

 As a company at the beginning of the simulation, Team A started out on year 5 (SY5: Simulation  year 5) with the other companies in the class’s industry on total equal footing in regards to  financial performance. 4  At the end of the simulation at year 13, Team A achieved 2 nd  place in  Industry 3 as overall best company meeting/exceeding investor expectations on the simulation  game to date scoreboard.

Strategic Approach The basis of these principles translated into a strategy over the course of the simulation gave A Team the  edge on competition and are the principles the company attributes its success. The way this strategy  translated into the implementation of the company’s differentiated decisions were primarily in regards to  the higher p/q rating,  longer warranty periods, larger volume of retail dealers, more models, lucrative  compensation, involved  corporate responsibility, larger investment in  innovation, and the added value  turned into  higher priced cameras for both the entry­level and multi featured models. In this  implementation of company decisions, it is easy to see a broad differentiated strategy and A Team stayed  roughly consistent with these implementations throughout the simulation years which provided success in meeting investor expectations and obtaining corporate strategic and financial objectives. A Team pursued  3 - SAMPLE - the same strategy for both cameras and in all available markets so that the predictability of market change and the implementation of strategy to meet objectives were easier to manage and therefore less complex  for the company to over complicate. Some major market forces that affected the intensity of rivalry  between companies in the industry were price, p/q ratings, and customer demand  5 .

Year 6  was an important year for A Team to consider that this year did not determine the success  of the company’s future nor did it determine the industry’s leader. The year played a role in helping A  Team understand the market more. In this year, A Team understood what the general competition was  delivering to the market and what type of strategies the competitors committed to. As the years continued, the company gained more and more understanding of the competitors they were engaged with.   Company A was one of the two only broad differentiated companies in the industry and Company B was the lone  low cost leader out of 10 companies which set the stage for the rest of the simulation as far as the  consistency of strategic development and decision making.

In  years 7 and 8 , A Team led the industry as the market leader. An important note is that from  year 8 on to the end of the simulation A Team remained debt free. The reason for the debt payoff was so  that the credit rating would remain far above the board’s expectations as well as not having to pay interest and tax incentives. The strategy for A Team remained consistent as the company entered into as many  retail dealers as possible through out each of the regions of the global market to broaden market share and thicken sales revenue. In year 7 the team decided to increase the investment in Tech Support to provide  more value to the customer and provided more models to choose from to provide the sub segments within the target market more value to increase market share and therefore sales. During these two years, A  Team’s weaknesses only consisted of price. The company’s competitive strengths, compared to the  competition, were exceeding. Every decision point on the product design and marketing side of business,  other than price, was A Team’s competitive strength in relation to the industry. This type of  implementation of strategy could be seen as an offensive strategic move because the intention of the  strategy was to win market share.   4 - SAMPLE -  In the beginning of  year 9 , A Team adopted a poor decision that changed the course of strategy  for the following two years. A Team decided to embark upon raising the P/Q ratings and prices for the  entry level camera for the notion of greater profit margins of entry level cameras, during the major trend  of industry wide lowering of prices. This mistake cost A Team a sales reduction of 30%. These reduced  sales turned into an explosion of market share for Company F and positioned them as the industry leader.  The false projected trend for year 9 was a continued increase in prices and a continued increase in P/Q  ratings; however, actual year 9 resulted in, not increasing prices, but a sharp decrease in prices. This  sudden declination of prices and the company’s decision to increase prices and P/Q ratings made A  Team’s weakness highly exposed and therefore it was only natural to see market share decrease and sales  diminish during year nine.

In  year 10 , A team resolved the issue out of reaction of the misguided projections the company  made by drastically making provisions for the reduction of prices by decreasing investment in R&D,  CSR, and Advertising to gain back more market share because of the price sensitivity trend and price war  threat. Although this worked to a certain degree, to have strengthened the resolution, A Team should’ve  reduced investment in product design qualities instead of the decisions chosen to provide for a means to  reduce prices. Either way, the strategic decisions of reduction in prices put A Team in a better position  5 - SAMPLE - financially and the company made the largest comeback of the simulation game according to the Leap  Frog Award 16 . All the while this year represented the year of increased rivalry among companies due to  market saturation and various other causes that slowed growth for all companies.

  Years 11 and 12  provided no anomalies for A Team to consider as devastating market effects  that hindered the success and continued growth of sales and profits resulted from the strategic decisions  made in year 10. The company decided to continue reducing prices for the entry level cameras while  leaving the Multi Featured Cameras price the same. A Team decreased the investment of R&D for entry  level cameras, Advertising, and Design Components of the entry level cameras leaving the models at a  minimal 4 star rating to keep the price trending down.  By year 12, the R&D investments for both multi  featured and entry level were reduced more as well as prices for the cameras incrementally. This was a  defensive move to reduce the risk of loss of market share and sales of price sensitive consumers to ensure  continued growth for A Team to the end of the simulation.

   6 - SAMPLE - Performance Analysis To put the results into a frame of context, it is necessary to show A Team’s performance charts from  years 5 to 13 inside each performance metric section. The graphs are formatted by bars resembling the  year to unit of measure. The investors’ expectations 12  can be seen as the small dots within the bars to  identify a standard of meeting those expectations. From top to bottom: Sales Revenue 6 , EPS 7 , ROE 8 ,  Stock Price 9 , Credit Rating 10 , and Image Rating 11 .

EPS:   “Earnings per share (EPS) equal net profit divided by the number of shares of common stock  outstanding at the end of the report year. 23 ” The reason why this metric is a good measure of performance  is realized through its direct relation to net income. Higher EPS values indicate the company is earning  more net income per share of stock outstanding. The expectations of the board of directors are to grow  earnings per share (EPS) at least 8% annually through Year 10 and at least 4% annually thereafter 12 . In  years 5­8, A Team gradually increased Net Income and exceeded board expectations of EPS by 16% 17 ,  18.8% 18 , and 8.7% 19  consecutively from years 6 to 8. As seen in the strategic approach section of this  report in year 9, the company mistakenly assumed the forecast of market trends and the result was  missing the mark in regards to EPS expectations and corporate objectives.  In year 9, Company A saw a  70% 20  negative change in EPS, while the expectation was an 8% growth. That is a 62% deviation from  expected performance. In years 11, A Team missed the mark by 5% 21 . In years 12 and 13, A Team  exceeded expectations by 31% 22  and nearly 50% in year 13.  ROE : “Return on equity (ROE) is defined as net income (or net profit) divided by total shareholders’  equity investment in the business. 23”  The greater the percentage the more the company is earning profit per 7 - SAMPLE - dollar of equity that the shareholders own of the business.  This measure resembles the EPS metric  because this too is a direct measure of profitability. The expectations of the board of directors are to maintain a return on equity investment (ROE) of 15% or more annually 12 . The results reflect the EPS  results throughout the simulation years.

Stock Price : The stock price is the highest amount someone is willing to pay for the stock, or the lowest  amount that it can be bought for. The stock price is a good growth potential indicator as well as how  confident others are in future business. The expectations of the board of directors in regards to the stock  price are to achieve stock price gains averaging 8% annually through Year 10 and 4% annually  thereafter 12 .  A similar trend can be seen from the chart showing the stock price of A Team from years 5  to years 13.  Debt rating : The Company’s credit rating is a function of four factors 26 : (1) The  debt equity ratio 25 ­  which is defined as long­term debt divided by total shareholders’ equity and indicates the extent to which  the company’s long term capital has been supplied by creditors or by shareholders. There are only 4  measures of the debt equity ratio Company A has accounted for in years 5, 6, 7, and years 8 through 13  are accounted for as one measure. In year 6 A Team had 18:82 debt to equity, in year 7; 4:96, and in years 8 to 13 A Team was debt free with a 0:100 debt to equity ratio 27 .  8 - SAMPLE - (2)  Times Interest Earned Ratio 25 ­ which is defined as operating profit divided by annual interest  payments and is a measure of the safety margin that creditors have in assuring that company profits from  operations are sufficiently high to cover annual interest payments. Company A’s Times interest earned  was 16.86x, 32.5x, and 99.99x for years 6, 7, and 8 through 13 consecutively 27 .  (3)  The percentage of line of credit used 25 .  In year 6, A Team used 34% credit to finance operations. In  year 7, the company used 20%. In year 8, Company A used 3%. In the succeeding years, A Team used no  line of credit 27 .  (4)  The amount of years it will take to pay off the company’s outstanding loans 25  based on the most recent  years free cash flow. The number of years it takes to pay back outstanding loans is equal to loans  outstanding divided by free cash flow 26 .  For years 6, 7, 8, and 9 through 13, the debt payoff capability  was 1.4 years, .07 years, .1 years, and 0 years consecutively. The overall credit rating, as seen below in  the chart, were B+ in year 5, A­ in year 6, A in year 7, and A+ in years 8 through 13. A Team met and  exceeded the expectations of the board of directors throughout the simulation as the expectations were to maintain a B+ or higher credit rating.

Image Rating : The image rating is comprised of a total of 11 factors 26 , but to generalize, it is easier to  categorize them into 3 factors : P/Q ratings, Market Share , and  Corporate Social Responsibility . In year 6, company A maintained the expectation of an image rating of 70. In year 7, the company achieved the  surpassing score of 82, then 87 in year 8. In year 9, due to a decrease in market share, the image rating  dropped to 77.  Then, the image rating grew steadily to 89 in year 12 and to 95 in year 13. Our market  share shows very similar trends throughout the simulation 28 . In years 11 through 13, A Team invested  9 - SAMPLE - more into CSR and that could be the explanation of the gradual growth. A Team met the board of  expectations for all the simulation years for the expectations in regards to Image Rating were to achieve  an image rating of 70 or higher.

10 - SAMPLE - Conclusion In conclusion, A Team’s strategy succeeded. The company’s investor expectation score ended  with 115; Best­In­Industry score ended with 89; Game­to Date score with 102. The way that these scores  are calculated helps to understand that the strategy implemented was a strategy that went beyond  requirements and supplemented and sustained a fierce competitive edge. The company ended 2 nd  in the  industry based on overall score. Below are the Companies objectives 29  made by the managers towards the  beginning of the simulation:  ­Financial : Always remain in positive cash flow year after year; increase net profit by 100% in  next five years; uphold all investor expectations year after year; acquire an A+ credit rating within five  years; increase ROE by 25% yearly; increase net profit by 20% yearly.

­Strategic : Keep increasing investment in R&D; make more models in 2 to 4 years’ time; obtain  and maintain at least a 14% market share for both cameras yearly; lure in talent and increase productivity  by 5% yearly; diminish warranty claims.

The way this strategy translated into the implementation of the company’s differentiated decisions to  meet the financial and strategic objectives:

 Higher p/q rating   Longer warranty periods  Larger volume of retail dealers  More models  Lucrative compensation and incentives  Involved  corporate responsibility  Larger investment in  innovation 11 - SAMPLE - These decisions contributed to the successful execution of a differentiated strategy that for the  majority of the simulation met the objectives purposed by the managers and the expectations of the board  of directors.

12 - SAMPLE - Appendix A:

References :

References:

1. GLO_BUS Participant’s Guide­ How the GLO­BUS Exercise Works (pg.1) 2. Crafting and Executing Strategy, 19 Ed, by Thompson, Peteraf, Gamble, Strickland.  McGraw­ Hill Irwin (ISBN­978­0­07­753707­4). (pg. 129 Broad Differentiated Strategies).

3. Taken from Team A’s Class Preparatory Assignment (CPA #2) on Corporate Vision, Mission, and Strategy.

4. GLO_BUS Participant’s Guide­ What Your Board of Directors Expect (pg.23) 5. Taken from Team A’s Class Preparatory Assignment (CPA #3) on External Factors.

6. Performance Charts taken after year 12: Sales Revenue Graph 7. Performance Charts taken after year 12: Earnings per Share Graph 8. Performance Charts taken after year 12: Return on Equity Graph 9. Performance Charts taken after year 12: Stock Prices Graph 10. Performance Charts taken after year 12: Credit Rating Graph 11. Performance Charts taken after year 12: Image Rating Graph 12. GLO_BUS Participant’s Guide­ What Your Board of Directors Expect (pg.23) 13. Dual Score Chart of the company’s overall results throughout the simulation years (1­13).

14.  Entry Level Chart showing the relation of profit and sales through SY12 from A Team Scorecard  from year 12 15.  Industry Market Entry Level Trends chart taken from the industry overview portion of the  Statistical Review 16.  Leap Frog Award for most improved overall score found in the bonus point award section of the  statistical review 17.  EPS taken from score card for year 6 in the key metrics table 18. EPS taken from score card for year 7 in the key metrics table 19. EPS taken from score card for year 8 in the key metrics table 20. EPS taken from score card for year 9 in the key metrics table 21. EPS taken from score card for year 11 in the key metrics table 22. EPS taken from score card for year 12 in the key metrics table 23. Financial Ratios Used in GLO­BUS on profitability ratios.( pg.1) 24. Financial Ratios Used in GLO­BUS on profitability ratios.( pg.1) 25. Financial Ratios Used in GLO­BUS on credit rating ratios. (pg.4) 26. GLO_BUS Participant’s Guide­ Finance Decisions(pg.20) 13 - SAMPLE - 27. Comparative Financials in Statistical Review: Balance Sheet Data 28. Company Performance Review on page 3 of the Statistical Review 29. Taken from Team A’s Class Preparatory Assignment (CPA #2) on Corporate Vision, Mission, and Strategy.

Personal Assessment (bonus):

In the simulation process, the way that I contributed in the management of the company’s strategy can be seen in the decision making, market analysis, and strategy construction for the company. During the construction of the strategy, I categorized the strategies and explained the pros and cons of each for better understanding of the strategies in relation to the simulation game and offered the suggestion that we pursue a best-value strategy.

This option was turned down by majority and I gratefully pursued a differentiated strategy with Markus and Joshua. I lead the decision making in PY7, by which that lone year we ranked 1 st in the practice round. This was the main reason why Markus and Joshua wanted to pursue a differentiated strategy.

Before the simulation process began, I read and kept up with most of all the material, including the entire participants guide, most of the help guides, and most of the videos, as well as manipulated the simulation for a couple of hours before practice round decision making to ensure my helpfulness and productivity for the team. Every other day after the simulation began, for about 30 minutes to an hour, I looked at where the company was in regards to competition and in comparison to board of director’s expectation. I was always prepared for meeting with the group whether on the phone or in the computer lab. I missed one meeting because I was traveling out of town and without reception, though I was still prepared if I were to have reception at the time. The reason for my high involvement is because I am very competitive and I love to conceptualize what I am doing before I do it. I was surprised at how one basic decision could change the entire course for a company’s success in an intense competitive environment. The critical thinking involved in a decision was realized as much more vital. I also was surprised at how important it is to have sufficient knowledge. Without detail knowledge about what is going on in the market you would lose this game, and I am sure that is also the case for the real world.

This experience has matured my mind in preparation for the business career. I have drawn from other classes the material that has all been subsumed into this over aching category of business strategy. This simulation and class has helped me conceptualize and consolidate the knowledge that I have obtained in my previous courses. This has prepared me for working in the industry because now I can articulate and communicate in a more meaningful fashion and solve problems in a more efficient and effective manner because of the understanding I have now.

14 - SAMPLE - 15 - SAMPLE -