Expanding Overseas

C o m p e titive  A d va n ta g e  in  th e  G lo b a l E co n o m y

M o d u le  9 : E x p a n d in g  O v e rse a s: P a rt II

M o d u le  I n tr o d u c tio n

R e a d in g s

R eq u ired

R eview  C hapter 6 in G lobal Strategy

G rębosz, M ., &  O tto, J. (2013). In tern atio n al exp an sio n  o f b ran d s b y realizatio n  o f co ­

b ran d in g strategy (h ttp s://csu glo b al.id m .o clc.o rg/lo gin ?u rl= h ttp s://search ­

eb sco h o st­co m .csu glo b al.id m .o clc.o rg/lo gin .asp x?

d irect= tru e& d b = b th & A N = 9 34 38 2 50 & site= eh o st­live). Journal of E conom ics &

M anagem ent, (14), 77­87.

R eco m m en d ed

D eutschm ann, M . (2014). A  system  o f co u n try m ark et an d  en try strategy ch o ice: A  n ew

h o listic m o d el o f in tern atio n alizatio n  (h ttp s://csu glo b al.id m .o clc.o rg/lo gin ?

u rl= h ttp s://search ­eb sco h o st­co m .csu glo b al.id m .o clc.o rg/lo gin .asp x?

d irect= tru e& d b = b th & A N = 9 4 30 8 351& site= eh o st­live). G lobal M anagem ent Journal, 6(1),

31­42.

F o r Y o u r S u cce ss

Franchising is an attractive m ethod of overseas expansion. It reduces risks for both the franchiser

and franchisee. Yet, the m ethod isn’t fool­proof and m any franchises crash and burn. The keys to

success include sufficient capital, know ledge of the local m arket, and an ability to differentiate your

product or service from  the com petition.

For this w eek, you w ill com plete a C ritical Thinking A ssignm ent w here you w ill describe businesses

that m ight be best suited for using an export­based strategy or an equity investm ent strategy to

expand overseas. Think about factors such as risk, cultural differences, and how  best to address the

com petition. There is no Live Session this w eek.

L earn in g O u tco m es L earn in g O u tco m es

1. D efine several entry­level strategies for entering foreign m arkets.

2. D escribe the process of identifying m arkets to operate in.

3. E xplain equity­ and non­equity­based m odes of entry into foreign m arkets.

1 . S tr a te g ie s  –  D iv in g  I n

If personal contact w ith the foreign m arket is im portant to your business, exporting is probably not

for you. H ow ever, there are other w ays to establish your business overseas. O ne com m on m ethod

w ould be to open a branch location or franchise in another country. C onsider M cD onald’s, a

com pany w here 80 percent of the restaurants are ow ned and operated by franchisees. M cD onald’s

operates in about 100 countries around the w orld, to include Saudi A rabia. This link takes you to

M cD onald’s w ebsite that is specifically designed for its Saudi A rabian custom ers:

h ttp ://w w w .m cd o n ald sarab ia.co m /k sa­riyad h /en /h o m e.h tm l

(h ttp ://w w w .m cd o n ald sarab ia.co m /k sa­riyad h /en /h o m e.h tm l)

C onsider the follow ing video, w hich looks at the franchise m odel from  m any different angles:

(Source: https://youtu.be/6fidL51oakg)

H o w  F ran ch isin g W o rk s: A n  Illu strated  G u id e A s you can see from  the video, success is not a guarantee. E ach stakeholder ­­ the franchise ow ner,

the franchisee, the em ployees, and the consum er ­­ has different and som etim es conflicting

interests. A nd, w hile the franchise system  is designed to low er risk and prom ote success, franchises

fail at alm ost the sam e rate as non­franchise new  businesses.

B y establishing a branch location or distribution center overseas, you are becom ing part of the local

m arket in that country. This m eans that you w ill be contributing to the local econom y w ith rent and

tax paym ents, and possibly em ploying local residents in your enterprise. You w ill need to w ork

closely w ith governm ent authorities to ensure that you properly register your business, report

incom e, and stay w ithin the law  in the operation of your business. M ost im portantly, you w ill have

to know  the local m arket w ell enough to know  w here to establish yourself in that m arket. This

requires good contacts, relationship building, and know ledge of the location.

W hat do you notice about this list? W hat types of products or services appear best suited for

franchising? H ow  m any different countries are represented in the top 100 global franchises? W hat

types of franchises do you think w ould w ork best in the M iddle E ast?

A n efficient business m odel blam ed by som e for low  w ages, franchising squeezes sm all­business

ow ners betw een corporations and w orkers. H ere's a run­dow n on how  it w orks. Part of a

W B E Z/Front and C enter investigation series.

You m ay be surprised to learn about the types of com panies that decide to

follow  this route. Som e of the larger, and a few  of the sm aller, ones can be

found on this list:

h ttp ://w w w .fran ch ised irect.co m /to p 10 0 glo b alfran ch ises/

ran k in gs/

(h ttp ://w w w .fran ch ised irect.co m /to p 10 0 glo b alfran ch ises/ran k in gs/) W hat strikes you about the franchises listed at this w ebsite? W hy do you think they are successful in

Saudi A rabia? A re you surprised by the am ount of cash required to invest in som e of these

franchises? H ave you used any of these services or products?

O f course, these are w ell­know n com panies w ith substantial revenue and global reach. B ut even

sm aller com panies can engage in global m arkets m ore easily today than ever before by opening

foreign locations. They m ay partner w ith a related com pany that already exists overseas (for

instance, if you sell pencils you m ay find a stationery supplier abroad); they m ay open sm all shops

to sell their goods directly; or they m ay link up w ith distribution netw orks that help to get their

product to m arket in a num ber of places. U nlike exporting, these processes require distribution or

franchise agreem ents w ith foreign partners.

A s dem and for foreign goods continues to grow , and as disposable incom e for foreign citizens

continues to increase, the opportunities to enter foreign m arkets w ill expand. Ignoring this trend

m ay be detrim ental to a new  business venture.

N ow  take a look at this list of franchises in Saudi A rabia:

h ttp ://w w w .fran ch ised irect.co m /in tern atio n alfran ch ises/sau d i­

arab ia/18 3/

(h ttp ://w w w .fran ch ised irect.co m /in tern atio n alfran ch ises/sau d i­

arab ia/18 3/)

2 . S tr a te g ie s  –  D o n ’t D iv e  I n  J u s t Y e t…

W hile franchising can be a low er­risk path tow ard global expansion, it is not fool­proof. A ccording

to Strauss (2014), there are a num ber of reasons w hy franchises w ill fail. In his interview  w ith

franchise guru Sean K elly, Strauss highlights a num ber of im portant lessons learned for franchise guru Sean K elly, Strauss highlights a num ber of im portant lessons learned for

entrepreneurs considering the franchise route:

Lesson 1

T h e term  “h o t n ew  fra n ch ise” is a n  o xy m o ro n

W ould­be entrepreneurs are eager to get in on the ground floor of a trendy new  business. W hat

they should do is the exact opposite, says K elly. “The benefit of a franchise is really to buy

som ething that’s been proven over a period of tim e. H opefully som ething that’s been proven

over different econom ic clim ates. So it’s done w ell in good tim es and in bad” (Strauss, 2014,

para. 4).

Lesson 2

F ra n ch ises fa il w ith  a b o u t th e sa m e freq u en cy  a s in d ep en d en t b u sin esses

The m yth that franchises are less prone to failure than other sm all businesses is sim ply that. The

reality is that they generally go out of business at the sam e rate. H ow ever, w hich franchise you

choose can m ake a big difference, says K elly. “Som e franchise chains have failure rates as high as

80%  to 90% , w hile others have alm ost no failures. D on’t be seduced by vague statistics or

com m on w isdom ; do careful research on the specific franchise you are considering to determ ine

how  m any franchise ow ners are still in business through the full term s of their franchise

agreem ents” (Strauss, 2014, para. 6).

Lesson 3

H ire a  sea so n ed  fra n ch isee a tto rn ey  b efo re y o u  sig n  a  co n tra ct

The num ber of people that buy into a franchise w ithout having a law yer explain the contract

agreem ent to them  is astounding, says K elly. Ignorance, in franchising, is not bliss— it’s a

potential nightm are. “They’re m aking this huge com m itm ent of hundreds of thousands of

dollars up front, they’re securing it w ith their house, they’re com m itting to w hat they’re going to

be doing som etim es for the next 10 or 20 years of their lives. It’s rem arkable how  m any of them

w on’t hire som ebody w ho is experienced in franchising to help them  the franchise opportunity

that they’re looking at or even go through the franchise agreem ent and explain to them  w hat

they’re signing” (Strauss, 2014, para. 9).

Lesson 4

D o n ’t exp ect g o vern m en t o versig h t o r h elp

Franchisees are not consum ers and not protected as such; they are considered entrepreneurs and business investors. D espite w hat som e w ould­be franchisees believe, the governm ent

oversight in the industry is paltry at best. “The (Federal Trade C om m ission) instructs

franchisors to disclose certain types of inform ation to franchise buyers, but doesn’t check to see

if they do so,” says K elly. “If your franchisor doesn’t perform  as prom ised or if you later feel you

w ere lied to or m isled, it’s likely that your only recourse w ill be to hire an attorney and file an

expensive law suit” (Strauss, 2014, para. 12).

W hile franchising is an appealing m ethod for global expansion, there are m any reasons w hy

franchises fail. M any problem s are related to insufficient capital, w hile other problem s are created

by an inability to differentiate the franchise from  the com petition. Success stories abound –  as

m entioned above, M cD onald’s operates in about 100 countries to include the M iddle E ast and

Subw ay’s 40,000 stores include D jibouti –  but the failure of m any franchises like R adio Shack and

M rs. Field’s C ookies show  that this m ethod of expansion is not fool­proof.

Test yourself on som e of the concepts covered in

M odule 9 in this brief quiz.

C lick H ere to B egin

C h eck  Y o u r U n d erstan d in g

R e fe re n ce s

Strauss, K . (2014). 13 m istakes new  franchises m ake. W all Street Journal. R etrieved from

http://w w w .forbes.com /sites/karstenstrauss/2014/05/27/13­m istakes­new ­franchisees­

m ake­and­how ­to­avoid­them /