Assignment 3

S C EN ARIO :

  T hre e f rie n ds f ro m  h ig h s c h ool w ith  a  c o m mon p assio n f o r c ars  d ecid ed  t o  p urs u e t h eir  i n te re st a n d f o rm ed T hre e G uys G ara g e ( T G G).    T he t e am  p oole d  t h eir  s a v in gs a n d a cq uir e d  a n  S B A  l o an  f o r $ 300,0 00 t o  o pen  t h eir s h op i n  2 008.     T he b usin ess h as e v olv ed  i n to  a  s u ccessfu l b usin ess i n  a  P hila d elp hia  s u burb .    S ale s h av e g ro w n t o  $ 2.3 M  i n  2 014 a n d a re  o n p ace t o  e x ceed  $ 2.5 M  b y t h e e n d o f t h e y ear. T he b usin ess o ff e rs  f u ll­ s e rv ic e a u to r e p air  a s w ell a s c la ssic  c ar r e sto ra tio n s e rv ic es a n d c o ord in atio n.      J e rry , J o se  a n d M an uel h av e b een  s o  f o cu se d  o n e sta b lis h in g t h e b usin ess a n d g ro w in g i t t o  a  s u sta in ab le  l e v el t h at l ittle  t h ough h as b een  g iv en  t o  a  “ g o­fo rw ard ” p la n .  J e rry , w ho s e rv es a s c o m pan y p re sid en t c o m men te d , “ W e n eed  t o  c o ntin ue g ro w in g T G G u nders ta n din g t h at e ach  o f u s h as d if f e re n t p ers o nal g oals .”     J e rry  w an ts  t o s e e t h e b ra n d g ro w  i n to  a  n atio nal c h ain . J o se  i s  c o ncern ed  a b out l o ss o f c o ntr o l o n t h e q uality  o f t h e o pera tio n f ro m  a n  a g gre ssiv e g ro w th  p la n . M an uel i s  n ot s u re  t h e b usin ess m odel i s  f u lly  t r a n sfe ra b le  a n d t h at t h ey  h av e t o k eep  v ery  t ig ht c o ntr o ls  o n t h eir  c o sts  t o  m ain ta in  a  r e aso nab le  p ro fit m arg in .

  T he t e am  s ta rte d  w ork in g w ith  a  b usin ess c o ach  t o  b eg in  w ork in g o n a n  u pdate d  b usin ess p la n  a n d a  s tr a te g y f o r e x pan sio n.    F ro m  t h e a n aly sis , i t w as c le ar t h at t h e b usin ess m odel t h ey  h ad  c o uld  b e s u ccessfu l i n  m ultip le l o catio ns. O ver t h e l a st f e w  y ears  t h ey  h ad  b een  a p pro ach ed  b y s e v era l c u sto m ers  a sk in g i f  t h ey  o ff e re d  a f ra n ch is e  o r w ould  b e i n te re ste d  i n  e x pan din g, b ut t h e t e am  h as n o k now le d ge o r u nders ta n din g o f i f  o r h ow  t h at m ig ht w ork .    T hey  h av e a ls o  b een  a p pro ach ed  b y a n  i n vesto r w ho h as o ff e re d  t o  f u nd t h eir  e x pan sio n b ut t h e t e am  d id n’t k now  h ow  t o  r e sp ond, t e llin g t h e i n vesto r t h ey  w ould  k eep  h is  i n fo rm atio n i n  c ase  i t w as o f i n te re st i n  t h e f u tu re .     A ls o , e ach  o f t h e p artn ers  h as a  s a la ry  t h ey  a re  t a k in g f ro m  t h e b usin ess b ut n ow  t h ere  i s  a ls o  s o m e i n te re st i n  t a k in g s o m e o f t h e r e ta in ed  e arn in gs o ut a s p ro fit d is tr ib utio ns.    J e rry  a n d J o se  w an t t o  r e in vest t h ose p ro fits  i n to  e x pan sio n b ut M an uel w an ts  t o  m ak e s o m e p ers o nal i n vestm en ts .    T he t e am  i s  a ls o  f a cin g s o m e n ecessa ry  i n vestm en ts  i n  n ew  t e ch nolo gy t h at i s  r e q uir e d  t o  s e rv ic e t h e n ew er c ars  t h at a re  s ta rtin g t o  c o m e o ut o f w arra n ty .    A lth ough t h e b usin ess c an  c o ntin ue w ith out t h ose  t e ch nolo gy i n vestm en ts  i t m ig ht l im it t h e g ro w th p ote n tia l a n d o ptio ns. F in ally , J e rry ’s  s o n d ecid ed  n ot t o  g o t o  c o lle g e b ut w ork s i n  t h e b usin ess a n d h as p ro gre sse d  t o  a  s e n io r m ech an ic .    H e h as i n dic atin g t o  t h e t e am  t h at h e m ig ht w an t t o  g o b ack  t o  c o lle g e f o r a b usin ess d eg re e t o  b e b ette r p re p are d  t o  s u pport t h e b usin ess.    J o se ’s  w if e  i s  t h e c o m pan y’s  b ookkeep er a n d M an uel’s  d au ghte r h an dle s t h e m ark etin g.

A s t h e t e am  c o ntin ues t h eir  m eetin gs w ith  t h e b usin ess c o ach  t h ey  a re  s tr u gglin g t o  r e co ncile  t h ese  i s su es a n d c re ate  a  “ g o­fo rw ard ” b usin ess p la n  t h ey  c an  a ll a g re e t o .

    T EM PL A TE C O M PA NY­O W NED F R A NCH IS E J O IN T V EN TU RE P R O S: 1 .   – 2 .– P R O S:

1 . – 2 . – P R O S:

1 . – 2 . – 3 .­ 3 . ­ 3 . ­ C O NS:

1 .– 2 .– 3 .­ C O NS:

1 . – 2 . – 3 . ­ C O NS:

1 . – 2 . – 3 . ­