report

5 /1 5/2 017 U nit e d A ir lin es’  b ad w eek c o st B uff e tt a nd o th er in ve sto rs  m illio ns ­  M ark e tW atc h h ttp ://w ww.m ark e tw atc h .c o m /s to ry /u nit e d­a ir lin es­b ad­w eek­c o st­ b uff e tt­ a nd­o th er­in ve sto rs ­m illio ns­2 017­0 4­1 3/p rin t 1 /2 U nit e d  A ir lin es’  b ad  w eek c o st B uffe tt a n d o th er i n vesto rs  m illio ns B y  T o m i  K ilg ore P ublis h ed:  A pr 1 7, 2 017 7 :3 9 a .m . E T U nit e d h as lo st $ 570 m illio n in  m ark e t c a p th is  w eek, w hile  W arre n B uff e tt m ay h ave  lo st o ve r $ 50 m illio n o n h is i n ve stm ent G etty  Im ages I n ve sto rs  in  U nit e d A ir lin es p are nt U nit e d C ontin enta l  H old in gs In c., w hic h  in clu des fa m ed b illio nair e  W arr e n B uff e tt, h ad a r o ugh w eek.

A s im ages o f a  p asse nger b ein g fo rc ib ly  d ra gged o ff  a  p la ne la st w eeke nd w ere  s ta m ped in delib ly  o n in ve sto rs ’  m em orie s, U nit e d’s  s to ck u nderp erfo rm ed th e a ir lin e s e cto r b y a  w id e m arg in .

H ere  a re  s o m e s to ck­re la te d fa cto id s fo r in ve sto rs  to  p onder:

•   U nit e d’s  s to ck  U AL,  ­ 1 .2 3%     s h ed $ 1.8 1, o r 2 .6 % , s in ce  la st F rid ay, w hile  th e N YSE A rc a  A ir lin e In dex  X AL,  ­ 0 .4 3%   e ase d ju st 0 .2 %  o ve r th e s a m e tim e. B y c o m paris o n, th e S & P 5 00 in dex  S PX,  ­ 0 .1 5%     lo st 1 .1 %  d urin g th e w eek. D on’t  m is s :   1 0 n ota ble  q uote s fr o m  U nit e d p asse nger’s  la w ye r— and w hat th ey r e ally  m ean . S ee a ls o :   U nit e d A ir lin es e je ctio n m ore  h arro w in g th an fle ein g V ie tn am , s a ys a tto rn ey fo r D avid  D ao . •   W it h  a bout 3 14.6  m illio n s h are s o uts ta ndin g, a cco rd in g to  F actS et, U nit e d’s  p ric e  d eclin e h as s h ave d $ 569.5  m illio n o ff t h e c a rrie r’s  m ark e t c a pit a liz a tio n th is  w eek.

•   B uff e tt o w ned 2 8,9 51,3 53 s h are s o f U nit e d  a s o f F eb. 1 4, a cco rd in g to  a  filin g w it h  th e  S ecu rit ie s a nd E xch ange C om mis sio n. W it h  9 .2 %  o f th e s h are s o uts ta ndin g,  B uff e tt w as b y fa r th e c a rrie r’s  la rg est s h are hold er ,  a cco rd in g to 5 /1 5/2 017 U nit e d A ir lin es’  b ad w eek c o st B uff e tt a nd o th er in ve sto rs  m illio ns ­  M ark e tW atc h h ttp ://w ww.m ark e tw atc h .c o m /s to ry /u nit e d­a ir lin es­b ad­w eek­c o st­ b uff e tt­ a nd­o th er­in ve sto rs ­m illio ns­2 017­0 4­1 3/p rin t 2 /2 F actS et. If h is  h old in gs r e m ain  u nch anged, B uff e tt w ould  h ave  lo st $ 52.4  m illio n th is  w eek o n h is  U nit e d b et, a nd $ 135.2 m illio n s in ce  F eb. 1 4.

•   C hie f E xe cu tiv e  O sca r M unoz, w ho tr ie d to  p ut o ut th e p ublic ­re la tio ns fir e   b y p ublic ly  a polo giz in g m ult ip le  tim es ,  o w ned 2 07,7 72 U nit e d s h are s a s o f F eb. 2 8, a n S E C  filin g s h ow s. T hat im plie s a bout a  $ 376,0 00 lo ss th is  w eek, b ut h as g ain ed a bout $ 237,0 00 s in ce  U nit e d r e fu se d la st m onth  to  a llo w  tw o p re te en g ir ls  fr o m   b oard in g a  p la ne fo r w earin g le ggin gs . •   T he s e llo ff  h as a ls o  p ut th e s to ck in  a  p re ca rio us te ch nic a l  p osit io n. T w ic e  th is  w eek, o n M onday a nd W ednesd ay, it t r a ded a bove  th e c lo se ly  w atc h ed 5 0­d ay m ovin g a ve ra ge in tr a day, w hic h  m any c h art  w atc h ers  s e e a s a  d iv id in g lin e b etw een s h ort­ te rm  u ptr e nds a nd d ow ntr e nd s, b ut  f a ile d to  s u sta in  th e g ain s o n b oth  th ose  d ays .  T hat m ig ht s u ggest p ric e s c o uld  c o ntin ue to  tr e nd lo w er o ve r th e s h ort te rm . T he 2 00­d ay m ovin g a ve ra ge, w hic h  m any v ie w  a s a  lo ng­te rm t r e nd tr a cke r, e xte nded to  $ 61.4 5, o r 1 1 %  b elo w  T hurs d ay’s  c lo sin g p ric e . M eanw hile , W all  S tr e et a naly sts  r e m ain ed s a nguin e o n U nit e d’s o utlo ok. T he a ve ra ge r a tin g o f th e 1 8 a naly s ts  s u rv e ye d b y F actS et w as th e e quiv a le nt o f b uy, a nd th e a ve ra ge p ric e  ta rg et o f $ 82.9 4 w as 2 0%  a bove  c u rre nt le ve ls , a nd 9 .1 %  a bove  th e D ec. 2 0, 2 016 r e co rd  c lo se  o f $ 76.0 5.

S om e a naly sts  a re  a ls o  e xp ectin g U nit e d to  e xte nd it s  s tr e ak o f b eatin g e arn in gs e xp ecta tio ns to  fiv e ­s tr a ig ht q uarte rs ,  w hen th e c a rrie r r e ports  fir s t­ q uarte r r e su lt s  o n A pril  1 7 . A nd d esp it e  c o nce rn s o ve r h ow  th e p ublic ­r e la tio ns s n afu  m ig ht h urt U nit e d’s  b usin ess, th ere  h as  y e t to  b e a ny im pact o n a ctu al t ic ke t p urc h ase ,  s a id  E ric  R oss, c h ie f s tr a te gis t a t C asce nd S ecu rit ie s.

S ee a ls o :   U nit e d A ir lin es a nd P epsi’s  P R  s e tb acks m ay n ot h urt th eir  s to cks . “ W e d on’t  y e t s e e a n im pact o n U nit e d’s  tic ke t s a le s fo r th e e ve nt v e rs u s th e o th er a ir li n es,”  R oss w ro te  in  a n e m aile d n ote t o  M ark e tW atc h . “ W e d o e xp ect to  s e e a  p urc h ase  d eclin e o f s o m e le ve l  fo r [U nit e d] tic ke ts  b ut th e d ata  d oesn ’t  im ply  h ow b ad it  c o uld  o r c o uld  n ot a ctu ally  b e.” M ore  f r o m  M ark etW atc h T he S ix  M ost U nderra te d L eaders  in  S ports T his  is  th e n ew  A m eric a n d re am L ong Is la nd's  N ew  W ave  o f L uxu ry  B uye rs C opyrig ht © 2017 M ark e tW atc h , In c.  A ll  r ig hts  r e se rv e d. B y u sin g th is  s it e  y o u a gre e to  th e  T e rm s o f S erv ic e ,   P riv a cy P olic y ,  a nd  C ookie  P olic y . I n tr a day D ata  p ro vid ed b y S IX  F in ancia l  In fo rm atio n a nd s u bje ct to   t e rm s o f u se .   H is to ric a l  a nd c u rre nt e nd­o f­ d ay d ata  p ro vid ed b y S IX F in ancia l  In fo rm atio n. In tr a day d ata   d ela ye d p er e xch ange r e quir e m ents . S &P/D ow  J o nes In dic e s ( S M ) fr o m  D ow  J o nes &  C om pany, In c. A ll  q uote s a re  in  lo ca l  e xch ange tim e. R eal  tim e la st s a le  d ata  p ro vid ed b y N ASD AQ . M ore   i n fo rm atio n o n  N ASD AQ  tr a ded s ym bols   a nd t h eir  c u rre nt fin ancia l  s ta tu s. In tr a day  d ata  d ela ye d 1 5 m in ute s fo r N asd aq, a nd 2 0 m in ute s fo r o th er e xch anges. S &P/D ow  J o nes In dic e s ( S M )  f r o m  D ow  J o nes &  C om pany, In c. S EH K in tr a day d ata  is  p ro vid ed b y S IX  F in ancia l  In fo rm atio n a nd is   a t le ast 6 0­m in ute s d ela ye d. A ll q uote s a re  in  lo ca l  e xch ange tim e. F actS et